المخاطر المالية: ما هي؟ وما هي أنواعها؟

في الوقت الحاضر، بدأت المخاطر المالية في لعب الدور الأكثر أهمية في “محفظة المخاطر” الإجمالية للمؤسسة. فالمخاطر المالية هي احتمال خسارة المال نتيجة لمعاملة مالية أو معاملة اقتصادية ذات تأثير مالي. المعاملات التي قد تنطوي على مخاطر مالية متنوعة مثل المخاطر نفسها في طبيعتها وفئتها.

يعتمد نوع ومدى تعرض المؤسسة للمخاطر المالية على طبيعة قروضها وأعمالها الأساسية. سيشير تحليل الاستحقاق التعاقدي للديون أو الإقراض بالنسبة إلى صافي الإيرادات المتوقعة إلى توقيت ومقدار عدم التطابق في التدفقات النقدية وبالتالي يشير إلى أي مخاطر محتملة.

في هذا المقال، سنتعرف على المخاطر وأنواعها، وأهمية المخاطر المالية، والفرق بين مخاطر الأعمال المخاطر المالية، كما سنتعرف على أنواع المخاطر المالية بجميع أصنافها.

اقرأ أيضا:

• كم من المال تحتاج للزواج
• تأثير المال على كرة القدم
• تخفيض رأس المال
• كيف تربح المال من خلال صفحتك على الفيس بوك

المخاطر وأنواعها:

يمكن الإشارة إلى المخاطر مثل فرص الحصول على نتيجة غير متوقعة أو سلبية. يمكن وصف أي عمل أو نشاط يؤدي إلى خسارة أي نوع على أنه خطر. هناك أنواع مختلفة من المخاطر التي قد تواجهها الشركة وتحتاج إلى التغلب عليها. على نطاق واسع، يمكن تصنيف المخاطر إلى ثلاثة أنواع: مخاطر الأعمال، والمخاطر غير التجارية، والمخاطر المالية.

1- مخاطر الأعمال:

يتم أخذ هذه الأنواع من المخاطر من قبل المؤسسات التجارية نفسها من أجل تعظيم قيمة المساهمين والأرباح. على سبيل المثال، تتحمل الشركات مخاطر عالية التكلفة في التسويق لإطلاق منتج جديد من أجل تحقيق مبيعات أعلى.

2- المخاطر غير التجارية:

المخاطر غير التجارية لا تخضع هذه الأنواع من المخاطر لسيطرة الشركات. يمكن وصف المخاطر التي تنشأ من الاختلالات السياسية والاقتصادية على أنها مخاطر غير تجارية.

3- المخاطر المالية:

المخاطر المالية هي مخاطر عدم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها لسداد ديونها. وهذا بدوره قد يعني أن المستثمرين المحتملين سيخسرون الأموال المستثمرة في الشركة. كلما زادت ديون الشركة، زادت المخاطر المالية المحتملة.

حيث تشير المخاطر المالية إلى قدرة عملك على إدارة ديونك والوفاء بالتزاماتك المالية. ينشأ هذا النوع من المخاطر عادةً بسبب عدم الاستقرار أو الخسائر في السوق المالية أو التحركات في أسعار الأسهم والعملات وأسعار الفائدة وما إلى ذلك.

أهمية المخاطر المالية؟

تتمثل أهمية المخاطر المالية في كون أي شخص يرغب في الاستثمار يجب عليه التعرف على أنواع مختلفة من المخاطر المالية، مثل مخاطر العملة، وطرق التخفيف منها، مثل التحوط. المخاطر المالية هي أمر تتعرض له الشركات، لذلك يجب على المساهمين والمساهمين المحتملين أن يكونوا على دراية بها.

ما تحتاج لمعرفته حول المخاطر المالية:

يجب أن تكون المخاطر المالية المحتملة عاملاً يجب مراعاته عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في شركة معينة أم لا. هل التدفق النقدي كافٍ لتغطية ديونها؟ ما هي نسبة دينها إلى رأس المال؟

هذا الأخير هو مجرد واحد من العديد من نسب المخاطر المالية التي يمكن أن تساعد المستثمرين. وتشمل الأخرى نسبة الدين إلى حقوق الملكية وغطاء الفائدة.

تشمل أنواع المخاطر المختلفة مخاطر الائتمان، ومخاطر السيولة، ومخاطر العملة (من حيث التعرض لتحركات الصرف الأجنبي)، ومخاطر الاستثمار الأجنبي(حيث قد تكون أصول الشركة في الخارج في خطر)، ومخاطر الأصول (التي قد تنخفض فيها قيمة دعم أصول الشركة) ومخاطر أخرى سنتعرف عليها في هذا المقال.

أدوات إدارة المخاطر المالية

نومريكس

يقدم برنامج CrossAsset من Numerix مجموعة متنوعة من تقنيات النمذجة المالية وحلول إدارة المخاطر التي تسمح للمؤسسات بتسعير الأدوات المالية المختلفة بشكل أفضل من أجل التوصل إلى تقييمات متوافقة مع السوق. علاوة على ذلك، فإن برامجه مرنة للغاية، مما يجعل من السهل نشره للشركات. كما تسمح الدرجة العالية من المرونة للشركات بدمج نماذج Numerix مع نماذجها الخاصة، مما يسمح بتسعير موحد وتحديد أفضل للمخاطر على مواقع الدخل الثابت أو الأدوات الأكثر تعقيدًا الموجودة في محافظهم.

قال ستيفن آر أوهانلون، الرئيس التنفيذي ورئيس شركة نومريكس. “لقد قبلنا هذا التحدي ومن خلال طبقة تكامل CrossAsset وخادم CrossAsset ؛ تمكنت من الحفاظ على المرونة التي يتطلبها موظفو المكاتب الأمامية مع تلبية معايير الأداء للمتداولين وعمليات إدارة المخاطر. “

بروتيشت

تقدم Protecht حلول برمجية لإدارة مخاطر الائتمان التجارية (CCRM) تسمح للشركات من جميع الأشكال وعبر الصناعات المختلفة بمركزية بيانات الإقراض في مكان واحد. تتيح منصة موفر البرامج للعملاء الوصول إلى هيكل كيان المقترض، ومعلومات الموافقة على القروض، وتحليل البيانات المالية، وتوصيف مخاطر الائتمان، وحتى أدوات إعداد التقارير التي يمكن الوصول إليها جميعًا من منصة رقمية واحدة.

يوفر برنامج Protecht CCRM للمديرين الماليين إطارًا قويًا وقويًا للمخاطر قادرًا على مراقبة العقود والمحفظة الشاملة، بالإضافة إلى القدرة على سحب البيانات والتقارير التحليلية بسهولة لتقديم نظرة ثاقبة لجميع مستويات الإدارة داخل المؤسسة.

أكتيكو

منصة أخرى قوية لإدارة مخاطر الائتمان وقابلة للتطوير بشكل كبير هي Actico. حظيت هذه المنصة باهتمام البنوك ومقدمي الخدمات المالية والشركات متعددة الجنسيات. الميزة الرئيسية والفريدة للبرنامج هي بيئة المحاكاة المدمجة الخاصة به والتي يمكنها تكرار التغييرات على نماذج التصنيف قبل تنفيذها في السوق الفعلي. يمكن حتى تعديل هذه النماذج المحاكاة واختبار الإجهاد داخل بيئة المحاكاة لضمان أن استراتيجيات الائتمان هي الأمثل قبل التنفيذ.

تشمل ميزات البرامج الرئيسية الأخرى الحصول على البيانات المالية ومزيد من المرونة لتصميم نماذج التصنيف الداخلي وتسجيل المخاطر لمساعدة المؤسسات على العمل بشكل أكثر كفاءة والحصول على ميزة تنافسية على المنافسين في السوق.

MetricStream

MetricStream، الشركة المستقلة الرائدة في السوق في تطبيقات المؤسسات والسحابة للحوكمة والمخاطر والامتثال (GRC). تقدم الشركة تطبيق إدارة المخاطر التشغيلية M7 الذي يوفر عددًا كبيرًا من الأدوات المبتكرة التي تهدف إلى مساعدة الشركات على إنشاء ممارسات إدارة مخاطر تشغيلية أفضل. يتم دمج التطبيق بسهولة وبالتالي فهو قادر على تنسيق عمليات إدارة المخاطر، وتحسين اتخاذ القرارات المتعلقة بالمخاطر، وبالتالي تعزيز الأداء المالي والحد من الخسائر. كما أنه يساعد في حماية الاستثمارات الهامة والحفاظ على ملكية العلامة التجارية للشركات.

قال الرئيس التنفيذي لشركة MetricStream، Shellye Archambeau، “يتيح M7 للمؤسسات عالية الأداء من خلال جعل مركز الخليج للأبحاث بسيطًا وبديهيًا ومدمجًا بشكل أعمق عبر المؤسسة والنظام الإيكولوجي الموسع”. “يوفر M7 لعملائنا معلومات في الوقت الفعلي يحتاجون إليها لتوقع المخاطر وتحقيق التوازن بين الفرص بشكل فعال.”

الفرق بين مخاطر الأعمال والمخاطر المالية:

تتعلق مخاطر العمل بالجدوى الأساسية للعمل. يشير إلى قدرتك على جني الأرباح وتغطية نفقات التشغيل الخاصة بك، مثل الرواتب والإيجار وتكاليف الإنتاج ونفقات المكتب. ومن ناحية أخرى، تتعلق المخاطر المالية بتكاليف التمويل ومبلغ الدين الذي تتحمله لتمويل عملياتك.

أنواع المخاطر المالية:

المخاطر المالية هي أحد أنواع المخاطر ذات الأولوية العالية لكل عمل تجاري. تحدث المخاطر المالية بسبب تحركات السوق ويمكن أن تشمل تحركات السوق مجموعة من العوامل. ومن خلال ذلك، يمكن تصنيف المخاطر المالية إلى ما يلي:

المخاطر المالية المرتبطة بسعر السوق الاقتصادي:

المخاطر المالية المتعلقة بسوق الاقتصادي هي مخاطر الخسارة التي قد تنجم عن السعر يتغير الصكوك ذات الصلة تضم محفظة مالية. غالبًا ما تكون بسبب عوامل متعلقة بالضرائب وأسعار الفائدة والأوراق المالية وتضخم السلع.

1- مخاطر معدل الفائدة:

هي فئة من المخاطر المالية التي يمكن أن تؤثر على قيمة المنتج بعد زيادة أو نقصان في أسعار الفائدة. من وجهة النظر هذه فإنه يؤثر على المزيد من الشركات التي يرتبط نشاطها ارتباطًا وثيقًا بالوضع الضريبي.

بالنسبة للأفراد، قد تنشأ مخاطر الفائدة بعد قرض بسعر متغير. لذلك، فإن الزيادة في أسعار الفائدة ستؤدي بشكل منهجي إلى زيادة التكاليف والفوائد التي يتعين سدادها للبنك.

2- مخاطر الأسهم:

تشير هذه المخاطر إلى إمكانية رؤية خسارة كبيرة في رأس المال بين وقت شراء الورقة المالية ووقت التخلص منها. يمكن أن تنشأ هذه المخاطر المالية إذا تغيرت حقوق ملكية الشركة من تاريخ إلى آخر.

3- مخاطر العملة:

هو احتمال أن يفقد الاستثمار قيمته بسبب التقلبات في أسعار الصرف في السوق المالية. هذا هو الحال، على سبيل المثال، عندما تحصل شركة فرنسية على سلع بقيمة 100000 دولار في تاريخ t حيث يساوي 1 يورو 1 دولار، وعند الدفع، يتغير سعر الصرف إلى 1 دولار = 1.1 يورو.

ستكون النتيجة المباشرة هي أن الشركة ستتحمل مخاطر مالية قدرها 10000 يورو حيث سيتعين عليها دفع 110.000 يورو في وقت السداد.

4- مخاطر المواد الخام:

تؤثر هذه المخاطر بشكل مباشر على الشركات التي يدور نشاطها الرئيسي حول إنتاج المواد الخام والطاقات وتحويلها إلى منتجات نهائية. الشركات الصناعية هي الأكثر تعرضا لهذه المخاطر. هذا هو الحال مع مصنعي السيارات أو الهواتف الذكية الذين يعتمد معدل دورانهم على تكلفة المواد الخام في السوق.

5- مخاطر أسعار السلع الأساسية:

مخاطر أسعار السلع الأساسية هي مخاطر حدوث تغيير في سعر سلعة ما يمثل مدخلاً أو ناتجًا رئيسيًا لنشاط تجاري سيؤثر سلبًا على الأداء المالي. وتجدر الإشارة إلى أن العديد من السلع لها عنصر صرف أجنبي في سعرها بالدولار الأمريكي،على سبيل المثال، النفط والذهب والسكر.

المخاطر المتعلقة بالنشاط اليومي للشركة والتدفقات المالية:

هناك ثلاثة مخاطر مالية مرتبطة بالنشاط اليومي للشركات: المخاطر التشغيلية في الشركات ومخاطر السيولة ومخاطر الائتمان.

1- المخاطر التشغيلية:

هو الخطر الذي يقابل الخسائر المحتملة الناتجة عن أخطاء الموظفين أو أعطال آلات الإنتاج. على سبيل المثال، قد يتسبب فشل البرنامج أو الاحتيال من قبل وكلاء معينين أو خطأ إملائي بسيط في حدوث خسائر فادحة للشركة .

2- مخاطر السيولة:

مخاطر السيولة هي حالة قد تنشأ من حقيقة أن الشركة أو صاحب المحفظة لا يمكنه إعادة بيع أوراقه المالية. يمكن أن تؤثر مخاطر السيولة المالية على المحافظ بسبب نقص حجم المعاملات. والنتيجة المباشرة هي أن الشركات غالباً ما تجد نفسها مجبرة على بيع الأوراق المالية أو السلع للحصول على السيولة.

على سبيل المثال، يريد الفرد الذي يتعين عليه الانتقال إعادة بيع شقته بسرعة من أجل شراء شقة أخرى. هنا تنعكس مخاطر السيولة في استحالة إتاحة الأموال للفرد على الفور من خلال ملكية شقته. لكي يتم بيعها بسرعة، يجب بالتأكيد بيعها بسعر أقل من قيمتها الحقيقية.

3- مخاطر الائتمان:

تعتبر مخاطر الائتمان من أهم أنواع المخاطر التي تواجهها شركة ريادة الأعمال في اقتصاد السوق. ترتبط مخاطر الائتمان بإمكانية عدم وفاء شركة المقاولة بالتزاماتها المالية تجاه المستثمر نتيجة لاستخدام قرض خارجي لتمويل أنشطة الشركة. وبالتالي، تنشأ مخاطر الائتمان في عملية الاتصال التجاري بين المؤسسة ودائنيها:

• البنوك والمؤسسات المالية الأخرى .
• الأطراف المقابلة : الموردون والوسطاء.
• المساهمين.

تحدد أنواع عمليات الائتمان المتنوعة مسبقًا خصائص وأسباب مخاطر الائتمان:

• سوء نية المقترض الذي حصل على القرض .
• تدهور الوضع التنافسي لشركة ريادية معينة حصلت على قرض تجاري أو مصرفي.
• الظروف الاقتصادية غير المواتية.
• عدم كفاءة إدارة شركة ريادية، إلخ.

مخاطر مالية أخرى مرتبطة بعوامل خارجية:

قائمة المخاطر المالية ليست شاملة. ولكن من بين المخاطر المالية التي تتعلق بعوامل أخرى غير تلك التي تعتمد على الأعمال التجارية، هناك مخاطر سياسية وقانونية.

1- المخاطر السياسية:

بالنسبة للشركات أو الأفراد، هناك خطر حقيقي من أن القرارات أو الأحداث ذات الطبيعة السياسية تؤدي إلى خسائر مالية. يمكن أن تؤدي الأزمة السياسية إلى استبعاد الدولة من قبل المجتمع الدولي من أسواق معينة.

2- المخاطر القانونية:

مثل المخاطر السياسية، يمكن أن يؤدي اعتماد قانون أو تغيير نظام قانوني بعد اللوائح الجديدة إلى مخاطر مالية للشركات العاملة في القطاعات المعنية.