التضخم المالي
     لست مضطرًا لأن تكون خبيرًا اقتصاديًا لتعلم أن سعر السلع اليوم أعلى مما كان عليه لوالديك، وكان أعلى بالنسبة لهما مما كان عليه بالنسبة لأجدادك. كما أنه لا يفاجئ أي شخص لمعرفة أن الدخل أعلى أيضًا. 

هذه الأعداد المتزايدة هي الآثار الأساسية للتضخم.
هذا التحول التدريجي في الأسعار والأجور يكاد يكون غير محسوس للمستهلكين العاديين. لكن له تأثير عميق على سبل عيشنا وصحة الإقتصاد من حولنا.

مقدمة حول التضخم المالي


التضخم والبطالة هما أكثر الكلمات التي يتم الحديث عنها في المجتمع المعاصر. هاتان المشكلتان الكبيرتان اللتان ابتليت بهما جميع الإقتصادات. الجميع على يقين من أنه يعرف بالضبط ما هو التضخم، لكنه يظل مصدر قدر كبير من الإرتباك لأنه من الصعب تحديده بشكل لا لبس فيه.
غالبًا ما يتم تعريف التضخم من حيث أسبابه المفترضة.و يحدث عندما يتجاوز المعروض النقدي السلع والخدمات المتاحة. أو يُعزى التضخم إلى تمويل عجز الميزانية.و يمكن تمويل ميزانية العجز عن طريق إنشاء أموال إضافية. لكن حالة التوسع النقدي أو عجز الميزانية قد لا تتسبب في ارتفاع مستوى الأسعار. ومن هنا تأتي صعوبة تعريف “التضخم”.
وهنا يمكن القول أن التضخم هو انخفاض القوة الشرائية لعملة معينة بمرور الوقت. وتشير التقديرات الكمية من المعدل الذي تراجع القوة الشرائية أن تنعكس في زيادة متوسط مستوى الأسعار لسلعة من السلع المختارة والخدمات في الإقتصاد خلال فترة زمنية معينة. إن الإرتفاع في المستوى العام للأسعار، الذي يتم التعبير عنه غالبًا بنسبة مئوية، يعني أن وحدة العملة تشتري فعليًا أقل مما كانت عليه في الفترات السابقة.
كما يمكن مقارنة التضخم بالإنكماش الذي يحدث عندما تزداد القوة الشرائية للنقود وتنخفض الأسعار
المآخذ الرئيسية.
التضخم هو المعدل الذي تنخفض به قيمة العملة وبالتالي يرتفع المستوى العام لأسعار السلع والخدمات.
يتم تصنيف التضخم أحيانًا إلى ثلاثة أنواع: تضخم الطلب والسحب، وتضخم دفع التكلفة، والتضخم الداخلي.
مؤشرات التضخم الأكثر استخدامًا هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار الجملة (WPI).
يمكن النظر إلى التضخم بشكل إيجابي أو سلبي اعتمادًا على وجهة النظر الفردية ومعدل التغيير.
قد يرغب أصحاب الأصول الملموسة، مثل الممتلكات أو السلع المخزنة، في رؤية بعض التضخم لأن ذلك يرفع قيمة أصولهم.
قد لا يحب الأشخاص الذين يحتفظون بالنقد التضخم، لأنه يؤدي إلى تآكل قيمة مقتنياتهم النقدية.
من الناحية المثالية، فإن المستوى الأمثل للتضخم مطلوب لتعزيز الإنفاق إلى حد معين بدلاً من الإدخار، وبالتالي تعزيز النمو الإقتصادي.

فهم التضخم المالي


من السهل قياس تغيرات أسعار المنتجات الفردية بمرور الوقت، فإن الإحتياجات البشرية تتجاوز كثيرًا منتجًا أو اثنين من هذه المنتجات. يحتاج الأفراد إلى مجموعة كبيرة ومتنوعة من المنتجات بالإضافة إلى مجموعة من الخدمات لعيش حياة مريحة. وهي تشمل سلعًا مثل الحبوب الغذائية، والمعادن والوقود، والمرافق مثل الكهرباء والنقل، وخدمات مثل الرعاية الصحية والترفيه والعمل.كما يهدف التضخم إلى قياس التأثير الكلي لتغيرات الأسعار لمجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات، ويسمح بتمثيل قيمة واحدة للزيادة في مستوى أسعار السلع والخدمات في الاقتصاد على مدى فترة زمنية.
عندما تفقد العملة قيمتها، ترتفع الأسعار وتشتري سلعًا وخدمات أقل. تؤثر هذه الخسارة في القوة الشرائية على التكلفة العامة للمعيشة لعامة الناس مما يؤدي في النهاية إلى تباطؤ النمو الإقتصادي. الرأي المتفق عليه بين الإقتصاديين هو أن التضخم المستدام يحدث عندما يفوق نمو المعروض النقدي لدولة ما النمو الإقتصادي.
و لمكافحة هذا، تتخذ السلطة النقدية المناسبة لبلد ما، مثل البنك المركزي، التدابير اللازمة لإدارة المعروض من النقود والإئتمان لإبقاء التضخم ضمن الحدود المسموح بها والحفاظ على سير الإقتصاد بسلاسة.
النظرية النقدية هي نظرية شائعة تشرح العلاقة بين التضخم والعرض النقدي للاقتصاد. على سبيل المثال، في أعقاب الغزو الإسباني لإمبراطوريتي الأزتك والإنكا، تدفقت كميات هائلة من الذهب وخاصة الفضة إلى الإقتصادات الإسبانية والإقتصادات الأوروبية الأخرى. منذ أن زاد عرض النقود بسرعة، انخفضت قيمة المال، مما ساهم في ارتفاع الأسعار بسرعة.
يتم قياس التضخم بعدة طرق اعتمادًا على أنواع السلع والخدمات التي يتم النظر فيها وهو عكس الإنكماش الذي يشير إلى حدوث انخفاض عام في أسعار السلع والخدمات عندما ينخفض ​​معدل التضخم إلى أقل من 0٪.


مفهوم التضخم المالي


يمكن تعريف التضخم على أنه “اتجاه تصاعدي مستدام في المستوى العام للأسعار” وليس سعر سلعة أو سلعتين فقط.
عرّف جي أكلي التضخم بأنه “ارتفاع مستمر وملحوظ في المستوى العام أو متوسط ​​الأسعار” بمعنى آخر، التضخم هو حالة ارتفاع مستوى السعر.
إن زيادة مستوى السعر الإجمالي. لا يعتبر ارتفاعا طفيفا في الأسعار أو ارتفاعا مفاجئا في الأسعار تضخمًا لأن ذلك قد يعكس أعمال السوق على المدى القصير. وتجدر الإشارة هنا إلى أن التضخم هو حالة من عدم التوازن عندما يحدث ارتفاع مستدام في مستوى السعر.
ومع ذلك إذا ارتفعت أسعار معظم السلع، من الصعب اكتشاف ما إذا كان هناك اتجاه تصاعدي في الأسعار وما إذا كان هذا الإتجاه مستدامًا. هذا هو السبب في صعوبة تحديد التضخم بمعنى لا لبس فيه.
دعونا نقيس معدل التضخم. لنفترض، في ديسمبر 2007، أن مؤشر أسعار المستهلك كان 193.6، وفي ديسمبر 2008 كان 223.8. وبذلك كان معدل التضخم خلال العام الماضي 223.8 – 193.6 / 193.6 × 100 = 15.6٪.
نظرًا لأن التضخم هو حالة ارتفاع الأسعار، يمكن تعريف الإنكماش على أنه حالة من انخفاض الأسعار ولكن لا تنخفض الأسعار. وبالتالي، فإن الإنكماش هو عكس التضخم، أي ارتفاع القيمة أو القوة الشرائية للنقود. كما أن إبطال التضخم هو تباطؤ في معدل التضخم.


التضخم في علم الإقتصاد


في علم الإقتصاد، التضخم هو زيادة عامة في الأسعار وانخفاض في القوة الشرائية للنقود. من الناحية العادية، هذا يعني أن دولارًا واحدًا لن يحصل عليك الآن كما كان قبل عقد من الزمان.
نستخدم مصطلح “التضخم” بشكل عام للإشارة إلى القوة الشرائية الإجمالية للنقود في اقتصادنا، ولكن يمكن أن يحدث أيضًا داخل القطاعات.
بشكل عام، يوازن الإقتصاد بين الإنخفاض في القوة الشرائية مع زيادة الدخل.و بعبارة أخرى، إن الدولار الواحد يشتري عمالة أقل، تمامًا كما يشتري سلعًا أقل. أنت بحاجة إلى المزيد من المال لشراء الأشياء، ولكنك أيضًا تكسب المزيد من المال مقابل عملك، ومن ثم فإن ارتفاع متوسط ​​الدخل بمرور الوقت يحدث جنبًا إلى جنب مع ارتفاع الأسعار.
كما يتسبب تضخم الأسعار في حدوث مشكلة في الإقتصاد إذا لم يواكب نمو الدخل ذلك.


أمثلة على التضخم في الإقتصاد


الدخل وأسعار المساكن هي أمثلة أساسية لاتجاهات التضخم في الولايات المتحدة
في يونيو 1985، كان متوسط ​​سعر بيع المنزل 86300 دولارًا، وكان متوسط ​​دخل الأسرة 23.620 دولارًا. في يونيو 2011، كان متوسط ​​سعر المنزل 240200 دولار، وبلغ متوسط ​​الدخل 50،054 دولارًا، وفقًا لمكتب الإحصاء الأمريكي.
قد ترى التضخم قيد العمل في متجر البقالة كل أسبوع في مثال مألوف آخر. ارتفع سعر جالون الحليب في الولايات المتحدة بنسبة 22٪ منذ عام 1995، من 2.48 دولارًا أمريكيًا إلى 3.03 (BLS) دولارًا أمريكيًا في عام 2019، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل.

اقرأ أيضا:  القواعد الأساسية للضريبة


أنواع التضخم المالي


نظرًا لأن طبيعة التضخم ليست موحدة في الإقتصاد طوال الوقت، فمن الحكمة التمييز بين أنواع التضخم المختلفة. مثل هذا التحليل مفيد لدراسة الآثار التوزيعية والتأثيرات الأخرى للتضخم وكذلك للتوصية بسياسات مكافحة التضخم
قد يكون لسبب التضخم مجموعة متنوعة من العوامل. وقد تختلف شدته أو وتيرته في أوقات مختلفة. كما يمكن تصنيفه وفقًا لردود فعل الحكومة تجاه التضخم.
وبالتالي، يمكن للمرء أن يلاحظ أنواعًا مختلفة من التضخم في المجتمع المعاصر.


1_حسب الأسباب


أولا تضخم العملة
هذا النوع من التضخم ناتج عن طباعة الأوراق النقدية.
ثانيا. تضخم الإئتمان
نظرًا لكونها مؤسسات ربحية، فإن البنوك التجارية تفرض المزيد من القروض والسلف على الجمهور أكثر مما يحتاجه الإقتصاد. هذا التوسع في الإئتمان يؤدي إلى ارتفاع مستوى السعر.
ثالثا. التضخم الناجم عن العجز
تعكس ميزانية الحكومة عجزًا عندما يتجاوز الإنفاق الإيرادات. لسد هذه الفجوة، قد تطلب الحكومة من البنك المركزي طباعة أموال إضافية. نظرًا لأن ضخ أموال إضافية مطلوب لمواجهة عجز الميزانية، يمكن تسمية أي ارتفاع في الأسعار بالتضخم الناجم عن العجز.
رابعا. الطلب يساهم في التضخم
تؤدي الزيادة في إجمالي الطلب على الإنتاج المتاح إلى ارتفاع مستوى السعر يسمى
)DPI هذا التضخم تضخم الطلب والجذب( من الآن فصاعدً
لكن لماذا يرتفع الطلب الكلي؟ يعزو الاقتصاديون الكلاسيكيون هذا الارتفاع في إجمالي الطلب إلى عرض النقود
DPI إذا تجاوز عرض النقود في الإقتصاد السلع والخدمات المتاحة، تظهر
وقد وصفها كولبورن بأنها حالة “الكثير من المال يطارد عددا قليلا جدا من البضائع “
لدى الكينيز حجة مختلفة.
يجادلون بأنه يمكن أن تكون هناك زيادة مستقلة في إجمالي الطلب أو الإنفاق، مثل زيادة الطلب على الإستهلاك أو الإستثمار أو الإنفاق الحكومي أو خفض الضرائب أو زيادة صافية في الصادرات
مع عدم وجود زيادة في المعروض النقدي سيؤدي هذا الى تعديل (C + I + G + X – Mاي)
السعر التصاعدي.
ناتج عن كل من العوامل النقدية (الحجة الكلاسيكية) والعوامل غير النقدية DIP وبالتالي، فإن
(الحجة الكينزية).
خامسا. التضخم في ارتفاع التكاليف
قد ينشأ التضخم في الإقتصاد من الزيادة الإجمالية في تكلفة الإنتاج. ويُعرف هذا النوع من التضخم باسم تضخم دفع التكلفة (من الآن فصاعدًا مؤشر أسعار المستهلك). قد ترتفع تكلفة الإنتاج بسبب زيادة أسعار المواد الخام والأجور وما إلى ذلك. غالبًا ما يتم إلقاء اللوم على النقابات العمالية في زيادة الأجور لأن معدل الأجور لا يحدده السوق.( ارتفاع الأجور يعني ارتفاع تكلفة الإنتاج).
وبذلك ترتفع أسعار السلع. بدء تشغيل دوامة سعر الأجور. ولكن في الوقت نفسه، يجب إلقاء اللوم على الشركات أيضًا بسبب ارتفاع الأسعار لأنها ترفع الأسعار ببساطة لتوسيع هوامش ربحها. وبالتالي لدينا متغيرين هامين لمؤشر أسعار المستهلك: تضخم دفع الأجور وتضخم دفع الأرباح. على أي حال، فإن مؤشر أسعار المستهلك ينبع من التحول إلى اليسار لمنحنى إجمالي العرض.


2.حسب السرعة أو الشدة


أولا. التضخم الزاحف أو الخفيف
إذا كانت سرعة الإتجاه الصعودي في الأسعار منخفضة جدًا، فعندئذ يكون لدينا تضخم زاحف.
ما هي سرعة الإرتفاع السنوي للأسعار الزاحفة التي لم يذكرها الإقتصاديون؟
بالنسبة للبعض، يكون التضخم الزاحف أو المعتدل عندما يتراوح ارتفاع الأسعار السنوي بين 2 و3 أجهزة الكمبيوتر إذا تم الإبقاء على معدل ارتفاع الأسعار عند هذا المستوى، فإنه يعتبر مفيدًا للتنمية الإقتصادية.
و يجادل آخرون بأنه إذا تجاوز الإرتفاع السنوي للأسعار بقليل 3 أجهزة كمبيوتر، فلا يزال يعتبر غير خطر.
ثانيا. التضخم المشي
إذا كان معدل الزيادة السنوية في الأسعار يتراوح بين 3 و4 أجهزة كمبيوتر، فإننا نواجه حالة تضخم متنقل. عندما يُسمح للتضخم الخفيف بالإنتشار، يظهر تضخم المشي. ويمكن وصف هذين النوعين من التضخم على أنهما “تضخم معتدل”.
في كثير من الأحيان، يُطلق على معدل التضخم المكون من رقم واحد اسم “التضخم المعتدل” والذي لا يمكن التنبؤ به فحسب، بل يحافظ أيضًا على ثقة الناس في النظام النقدي للبلد “. تضيع ثقة الناس بمجرد أن يخرج معدل التضخم المحتفظ به بشكل معتدل عن السيطرة، ثم يعلق الإقتصاد بالتضخم المتسارع.
ثالثا. الراكض والتضخم المفرط
يمكن تحويل التضخم المتنقل إلى تضخم جار. استمرار التضخم أمر خطير. إذا لم يتم التحكم فيه، فقد يتم تحويله في النهاية إلى تضخم سريع أو مفرط. إنه شكل متطرف من التضخم عندما ينهار الإقتصاد. “التضخم في نطاق من خانتين أو ثلاث مرات من 20 أو 100 أو 200 في المائة في السنة يسمى التضخم المتسارع”.
رابعا. رد فعل الحكومة على التضخم
قد يكون الوضع التضخمي مفتوحًا أو مكبوتًا. بسبب سياسات مكافحة التضخم التي تنتهجها الحكومة، قد لا يكون التضخم محرجًا. على سبيل المثال، تؤدي الزيادة في الدخل إلى زيادة الإنفاق الإستهلاكي مما يرفع مستوى السعر
إذا تم مواجهة الإنفاق الإستهلاكي من قبل الحكومة من خلال التحكم في الأسعار وجهاز التقنين، فقد يطلق على الوضع التضخمي حالة مكبوتة. بمجرد رفع القيود الحكومية، يصبح التضخم المكبوت تضخمًا مفتوحًا.و قد يؤدي التضخم المفتوح بعد ذلك إلى تضخم مفرط.


أسباب التضخم المالي


يمكن أن يؤدي نوعان رئيسيان من التضخم إلى زيادة الأسعار. في علم الإقتصاد، نشير إلى ذلك على أنه تأثير الطلب والجذب وتأثير دفع التكلفة.


تأثير الطلب والسحب


يحدث تضخم الطلب والجذب عندما يشهد الإقتصاد زيادة في الطلب على السلع الإستهلاكية. هذا هو التضخم الذي يحركه المستهلكون.
هذا هو الإقتصاد 101: العرض والطلب. مع ارتفاع الطلب، ترتفع الأسعار أيضًا لأن المشترين على استعداد لدفع المزيد.
على سبيل المثال، إذا توفرت 10 بلوط، و20 شخصًا يريد كل منهم بلوطًا، فسيكون هؤلاء الأشخاص على استعداد لدفع المزيد لضمان حصولهم على بلوط مقارنة بالمبلغ الذي يرغبون في دفعه في حالة وجود 30 بلوطًا ويمكن للجميع الحصول عليها بسهولة واحد.
كما يرتفع الطلب أيضًا مع ارتفاع قدرة الناس على شراء المزيد ودفع المزيد. هذا هو الحال عادة مع تضخم الطلب والجذب.
عندما ترتفع الأجور – مثلما هو الحال عندما تكون البطالة منخفضة ويحتاج أصحاب العمل إلى دفع المزيد لجذب العمال والإحتفاظ بهم – يكون لدى الناس المزيد من الأموال لإنفاقها على الأشياء. ويزداد مطلبهم. فترفع الشركات الأسعار إلى مستوى يرغب المستهلكون في دفعه للحفاظ على توازن العرض والطلب
تخيل لو أن 20 شخصًا على استعداد لدفع 2 دولار لكل بلوط، لكن الجوز يكلف دولارًا واحدًا فقط.هنا سوف ينفد عرض 30 بلوط بسرعة إذا كان كل شخص يستطيع شراء اثنين. إذا ارتفع سعر الجوز إلى 2 دولار، فإنه يصل إلى الحد الذي يرغب المشترون في دفعه، ويكون المعروض 30 كافيًا للتجول.
هذا التحول في العرض والطلب له تأثير مضاعف في جميع أنحاء الإقتصاد، مما يؤدي إلى تضخم إجمالي
على سبيل المثال، عندما تزيد الأجور، قد يقوم المستهلكون بمشاريع تحسين المنزل. يؤدي الطلب المتزايد عليهم إلى رفع أسعار الخدمات ذات الصلة من رسامي المنازل والكهربائيين والمقاولين ويؤدي هذا النشاط المتزايد بدوره إلى زيادة الطلب ورفع أسعار المواد التي يستخدمها مقاولو المواد، مما يؤدي إلى زيادة الأعمال والأجور في القطاعات التي تنتج تلك المواد، وما إلى ذلك.

اقرأ أيضا:  التهرب الضريبي


تأثير دفع التكلفة


يحدث تضخم دفع التكلفة عندما ترتفع الأسعار بسبب ارتفاع تكلفة الإنتاج. هذا هو التضخم الذي يحركه المنتجون
يحدث تضخم دفع التكلفة عادة عندما ترتفع الأجور أو تكلفة المواد الخام. ترتفع الأسعار لأن إنتاج السلع يكلف الشركات أكثر.
هذه حالة أخرى للحفاظ على توازن العرض والطلب.
عندما ترتفع تكلفة الإنتاج، ينخفض ​​العرض بالأسعار الحالية لأن المنتجين لا يستطيعون تحقيق نفس القدر من المال.و زيادة الأسعار لضمان قدرة المنتجين على مواكبة الطلب.


أسباب أخرى للتضخم


تحافظ تأثيرات سحب الطلب والتكلفة على توازن الإقتصاد، حيث تدفع الأسعار والأجور وتسحب لمواءمة العرض والطلب. لكن هناك تأثيرات أخرى يمكن أن تسبب تضخمًا بمعدل لا يمكن أن تتطابق فيه الأجور، مما يؤدي إلى اضطراب التوازن.
تشمل الأسباب الشائعة لهذا النوع من التضخم القوي ما يلي:
عرض النقود. يمكن أن تؤدي زيادة المعروض النقدي – أي الحكومة التي تطبع النقود حرفيًا – إلى حدوث تضخم إذا تجاوز النمو الإقتصادي. عندما يقوم الإحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الإحتياطي الفيدرالي) بتداول الأموال بشكل أسرع مما يطلبه الإقتصاد، تنخفض قيمة الدولار. فكر في الدولارات في هذه الحالة مثل عناصر التجميع: كلما كانت نادرة، زادت قيمتها.
الدين القومي. عندما يكون الدين القومي مرتفعًا، يمكن للحكومة إما زيادة الضرائب أو طباعة المزيد من الأموال لسدادها. الضرائب المرتفعة تعني تكاليف أعلى للمنتجين، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. طباعة المزيد من النقود يزيد المعروض النقدي ويقلل من قيمة العملة.
أسعار الصرف. في الإقتصاد العالمي، تؤثر قيمة الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات الدولية على الأسعار في الولايات المتحدة. عندما يكون الدولار أقل قيمة مقارنة بعملة الشريك التجاري، فإن البضائع المستوردة تكلف المستهلكين الأمريكيين أكثر.
يمكن أن يحدث كل من هذا بغض النظر عن دخل المستهلكين. إذا لم تزد الأجور، لكن عرض النقود أو الدين القومي أو سعر الصرف يرفع الأسعار، يصبح المستهلكون الأمريكيون أقل قدرة على شراء الأشياء، مما قد يؤدي إلى توقف أو إبطاء النمو الإقتصادي.


آثار التضخم المالي


رغبات الناس غير متسقة. عندما يتصرفون كمشترين، فإنهم يريدون أن تظل أسعار السلع والخدمات مستقرة ولكن كبائعين يتوقعون أن ترتفع أسعار السلع والخدمات. قد تنشأ مثل هذه النتيجة السعيدة لبعض الأفراد ؛ “ولكن، عندما يحدث هذا، سيحصل الآخرون على أسوأ ما في العالمين.” بما أن التضخم يقلل من القوة الشرائية فهو أمر سيء.
لقد اعتاد كبار السن على تذكر الأيام التي كان فيها سعر اللحم للكيلوغرام الواحد يكلف 10 روبيات فقط. اليوم هو روبية. 250 للكيلوغرام الواحد. هذا صحيح بالنسبة لجميع السلع الأخرى. عندما تمتعوا بمستوى معيشي أفضل. تخيل اليوم كم نحن أسوأ! لكن في غضون ذلك، ارتفعت أجور ورواتب الناس إلى مستويات عالية مقارنة بـ “الأيام الخوالي”. هذا لا يوصف بشكل غير عادي.
عندما يرتفع مستوى السعر، يكون هناك رابح وخاسر. لتقييم عواقب التضخم، يجب على المرء تحديد طبيعة التضخم التي قد تكون متوقعة وغير متوقعة. إذا كان التضخم متوقعًا، يمكن للناس التكيف مع الوضع الجديد وستكون تكاليف التضخم على المجتمع أقل.
في الواقع، لا يمكن للناس التنبؤ بدقة بالأحداث المستقبلية أو غالبًا ما يرتكب الناس أخطاء في التنبؤ بمسار التضخم. بعبارة أخرى، قد يكون التضخم غير متوقع عندما يفشل الناس في التكيف تمامًا. هذا يخلق مشاكل مختلفة.
يمكن دراسة آثار التضخم غير المتوقع تحت عنوانين عريضين:


1.آثار التضخم على الدخل وتوزيع الثروة


أثناء التضخم، عادة ما يعاني الناس من ارتفاع في الدخل. لكن بعض الناس يكسبون أثناء التضخم على حساب الآخرين. يكسب بعض الأفراد لأن دخولهم المالية ترتفع بسرعة أكبر من الأسعار والبعض الآخر يخسر لأن الأسعار ترتفع بسرعة أكبر من دخولهم أثناء التضخم. وبالتالي، فإنه يعيد توزيع الدخل والثروة.
على الرغم من عدم إمكانية الإستشهاد بأدلة قاطعة، إلا أنه يمكن التأكيد على أن الفئات التالية من الناس تتأثر بالتضخم بشكل مختلف.
أولا الدائنون والمدينون
يربح المقترضون ويخسر المقرضون أثناء التضخم لأن الديون ثابتة بالروبية. عندما يتم سداد الديون، تنخفض قيمتها الحقيقية عن طريق زيادة مستوى السعر، وبالتالي يخسر الدائنون. قد يكون الفرد مهتمًا بشراء منزل عن طريق الحصول على قرض بقيمة 7 آلاف روبية من مؤسسة لمدة 7 سنوات.
يرحب المقترض الآن بالتضخم لأنه سيتعين عليه أن يدفع أقل بالقيمة الحقيقية مما كان عليه عندما تم اقتراضه. المُقرض، في هذه العملية، يخسر لأن معدل الفائدة المستحقة يبقى دون تغيير حسب الإتفاقية. بسبب التضخم، يحصل المقترض على روبية “عزيزة”، لكنه يدفع روبية “رخيصة”.
ومع ذلك، إذا كان الدائنون في اقتصاد يعاني من تضخم فائض بشكل مزمن، فمن الحكمة عدم تقديم قروض أو إغلاق الأعمال. لا يحدث هذا ابدا. وبدلاً من ذلك، فإن المؤسسة المانحة للقروض توفر الضمانات الكافية ضد تآكل القيمة الحقيقية.
ثانيا. حاملي السندات
في الإقتصاد، هناك بعض الأشخاص الذين يعيشون على دخل الفوائد، هؤلاء الناس يعانون من انخفاض في الدخل الحقيقي عندما ترتفع الأسعار. بمعنى آخر، تنخفض قيمة مدخرات المرء إذا كان سعر الفائدة أقل من معدل التضخم. وبالمثل، فإن المستفيدين من برامج التأمين على الحياة يتضررون بشدة من التضخم لأن القيمة الحقيقية للمدخرات تتدهور.
ثالثا. المستثمرون
من المتوقع أن يربح الأشخاص الذين يضعون أموالهم في الأسهم أثناء التضخم، حيث أن إمكانية جني أرباح الأعمال تضيء. تدفع الأرباح المرتفعة أصحاب الشركات إلى توزيع الأرباح بين المستثمرين أو المساهمين.
رابعا. الموظفون والعاملين بأجر
أي شخص يحصل على دخل ثابت يتضرر من التضخم. في بعض الأحيان، ينجح العامل النقابي في رفع معدلات أجور العمال ذوي الياقات البيضاء كتعويض عن ارتفاع الأسعار. لكن معدل الأجور يتغير مع فترة زمنية طويلة. وبعبارة أخرى، فإن زيادة معدل الأجور تختلف دائمًا عن ارتفاع الأسعار.
بطبيعة الحال، يؤدي التضخم إلى انخفاض القوة الشرائية الحقيقية لأصحاب الدخل الثابت. من ناحية أخرى، قد يكسب الأشخاص الذين يحصلون على دخل مرن أثناء التضخم. الدخل الإسمي لهؤلاء الناس يفوق ارتفاع الأسعار العام. نتيجة لذلك، تزداد الدخول الحقيقية لمجموعة الدخل هذه.
الخامس. مكاسب الربح والمضاربون ومتاجرا السوق السوداء
يقال أن أصحاب الأرباح يكسبون من التضخم. يميل الربح إلى الإرتفاع أثناء التضخم. بالنظر إلى التضخم، ويرفع رجال الأعمال أسعار منتجاتهم.تم ينتج عن هذا ربح أكبر. ومع ذلك، قد لا يكون هامش الربح مرتفعًا عندما يرتفع معدل التضخم إلى مستوى مرتفع.
ومع ذلك، فإن المضاربين الذين يتعاملون في الأعمال التجارية في السلع الأساسية عادة ما يستفيدون من التضخم. كما استفاد تجار السوق السوداء من التضخم.
وبالتالي، يحدث إعادة توزيع للدخل والثروة. يقال أن الغني يصبح أكثر ثراء والفقراء يصبحون أكثر فقراً أثناء التضخم. ومع ذلك، لا يمكن إجراء مثل هذه التعميمات الصعبة والسريعة. من الواضح أن هناك من يربح ومن يخسر من التضخم.
قد تستمر آثار التضخم هذه إذا كان التضخم غير متوقع. ومع ذلك، فإن أعباء إعادة التوزيع للتضخم على الدخل والثروة من المرجح أن تكون في حدها الأدنى إذا توقع الناس التضخم.
فمع التضخم المتوقع، يمكن للناس بناء استراتيجياتهم للتعامل مع التضخم. إذا كان معدل التضخم السنوي في الإقتصاد متوقعًا بشكل صحيح، فسيحاول الناس حمايته من الخسائر الناتجة عن التضخم.
سيطالب العمال بزيادة الأجور بمقدار 10٪ إذا كان من المتوقع أن يرتفع التضخم بمقدار 10٪ وبالمثل، سيطلب الدائنون نسبة مئوية من علاوة التضخم من المدينين. وستقوم الشركات التجارية أيضًا بإصلاح أسعار منتجاتها وفقًا لارتفاع الأسعار المتوقع. الآن إذا تعلم المجتمع بأكمله كيف يتعايش مع التضخم، فإن تأثير إعادة التوزيع للتضخم سيكون ضئيلاً.
ومع ذلك، من الصعب توقع كل حلقة تضخم بشكل صحيح. علاوة على ذلك، حتى لو كان متوقعًا لا يمكن أن يكون مثاليًا.و بالإضافة، قد لا يكون التعديل مع الظروف التضخمية المتوقعة الجديدة ممكنًا لجميع فئات الناس. وبالتالي، من المحتمل أن تحدث تأثيرات معاكسة لإعادة التوزيع.
أخيرًا، قد يكون التضخم المتوقع أيضًا مكلفًا للمجتمع. إذا أصبحت توقعات الناس بشأن ارتفاع الأسعار في المستقبل أقوى، فسيحتفظون بأموال سائلة أقل. فالأم التي تحتفظ بأرصدة نقدية أثناء التضخم أمر غير حكيم لأن قيمتها الحقيقية تنخفض. هذا هو السبب في أن الناس يستخدمون أرصدة أموالهم في شراء العقارات والذهب والمجوهرات وما إلى ذلك.
يشار إلى هذا الإستثمار على أنه استثمار غير منتج. وبالتالي، أثناء تضخم التنوع المتوقع، يحدث تحويل للموارد من القطاعات ذات الأولوية إلى القطاعات غير ذات الأولوية أو غير المنتجة.

اقرأ أيضا:  البنك المركزي


2.التأثير على الإنتاج والنمو الإقتصادي


قد يؤدي التضخم أو لا يؤدي إلى إنتاج أعلى. تحت مرحلة التوظيف الكامل، يكون للتضخم تأثير إيجابي على الإنتاج. بشكل عام، الربح هو دالة تصاعدية لمستوى السعر. يعطي الوضع التضخمي حافزًا لرجال الأعمال لرفع أسعار منتجاتهم لكسب جرعات أعلى من الأرباح.
ارتفاع الأسعار وارتفاع الأرباح يشجعان الشركات على القيام باستثمارات أكبر. نتيجة لذلك، سيبدأ التأثير المضاعف للاستثمار مما يؤدي إلى ارتفاع الناتج القومي. ومع ذلك، فإن مثل هذا التأثير الإيجابي للتضخم سيكون مؤقتًا إذا ارتفعت الأجور وتكاليف الإنتاج بسرعة كبيرة.
علاوة على ذلك، قد يرتبط الوضع التضخمي بانخفاض الإنتاج، خاصة إذا كان التضخم من نوع دفع التكلفة. وبالتالي، لا توجد علاقة صارمة بين الأسعار والإنتاج. ستؤدي الزيادة في إجمالي الطلب إلى زيادة الأسعار والإنتاج، لكن صدمة العرض سترفع الأسعار وتخفض الإنتاج.
قد يؤدي التضخم أيضًا إلى انخفاض مستويات الإنتاج الأخرى. من الشائع الإفتراض أنه إذا استمرت الميول التضخمية التي يغذيها التضخم المتمرس في المستقبل، فإن الناس سوف يدخرون أقل ويستهلكون أكثر. سيؤدي ارتفاع نزعات الإدخار إلى انخفاض المزيد من المخرجات.
قد يجادل المرء أيضًا بأن التضخم يخلق جوًا من عدم اليقين في أذهان مجتمع الأعمال، لا سيما عندما يتقلب معدل التضخم. في خضم الاتجاه التضخمي المتزايد، لا يمكن للشركات تقدير تكاليفها وإيراداتها بدقة. في ظل هذه الظروف، قد يتم ردع الشركات التجارية في الإستثمار. سيؤثر هذا سلبًا على أداء نمو الإقتصاد.
ومع ذلك، فإن جرعة طفيفة من التضخم ضرورية للنمو الإقتصادي. التضخم المعتدل له تأثير مشجع على الناتج القومي. لكن من الصعب رفع أسعار صنف زاحف. يعمل المعدل المرتفع للتضخم كعامل مثبط للنمو الإقتصادي على المدى الطويل. يتم تلخيص الطريقة التي يؤثر بها التضخم المفرط على النمو الإقتصادي هنا.
نحن نعلم أن التضخم المفرط لا يشجع على الإدخار. الإنخفاض في المدخرات يعني انخفاض معدل تكوين رأس المال. انخفاض معدل تكوين رأس المال يعيق النمو الإقتصادي. علاوة على ذلك، أثناء الإرتفاع المفرط في الأسعار، تحدث زيادة في الإستثمار غير المنتج في العقارات والذهب والمجوهرات، إلخ
قبل كل شيء، تزدهر أعمال المضاربة أثناء التضخم مما يؤدي إلى ندرة مصطنعة، وبالتالي ارتفاع إضافي في الأسعار. مرة أخرى، في أعقاب التضخم المفرط، تراجعت أرباح الصادرات مما أدى إلى خلل واسع في ميزان المدفوعات.
في كثير من الأحيان، يؤدي التضخم المتسارع إلى “هروب” رأس المال إلى الدول الأجنبية حيث يفقد الناس الثقة والإيمان بالترتيبات النقدية للبلد، مما يؤدي إلى ندرة الموارد. وأخيرًا، تنخفض القيمة الحقيقية للإيرادات الضريبية أيضًا تحت تأثير التضخم المفرط. ثم تواجه الحكومة نقصًا في الموارد القابلة للاستثمار.
وبالتالي، فإن الإقتصاديين وصانعي السياسات أجمعوا على مخاطر ارتفاع الأسعار. لكن نتيجة التضخم المفرط كارثية.
في الماضي، تعرضت بعض اقتصادات العالم (على سبيل المثال، ألمانيا بعد الحرب العالمية الأولى (1914-1918)، ودول أمريكا اللاتينية في الثمانينيات) لدمار كبير بسبب التضخم المفرط.
كان التضخم الألماني في العشرينات من القرن الماضي كارثيًا أيضًا
خلال عام 1922، ارتفع مستوى الأسعار الألمانية 5470 في المائة، في عام 1923، ساء الوضع ؛ ارتفع مستوى السعر الألماني 1،300،000،000 مرة. بحلول أكتوبر من عام 1923، كان طابع البريد الخاص بأخف رسالة مرسلة من ألمانيا إلى الولايات المتحدة 200000 مارك.
تكلف الزبدة 1.5 مليون مارك للرطل، واللحوم 2 مليون مارك، ورغيف الخبز 200000 مارك، والبيضة 60 ألف مارك، ارتفعت الأسعار بسرعة كبيرة لدرجة أن النوادل غيّروا الأسعار في القائمة عدة مرات أثناء تناول الغداء !! في بعض الأحيان، كان على العملاء دفع ضعف السعر المدرج في القائمة عندما لاحظوه أولاً.
خلال أكتوبر 2008، شهدت زيمبابوي، تحت قيادة الرئيس روبرت ج. موغابي، 231.000.000 حاسوب شخصي (2.31 مليون حاسوب شخصي) مقابل 1.2 مليون جهاز كمبيوتر في سبتمبر 2008 – وهو رقم قياسي بعد عام 1923. إنه معدل لا يصدق. في أيار / مايو 2008، وصلت تكلفة ورق التواليت نفسه وليس لفافة ورق التواليت إلى 417 دولارًا من دولارات زيمبابوي.
على أي حال، يتعرض الناس في نهاية المطاف للمضايقة بسبب ارتفاع معدل التضخم. ولهذا يقال إن “التضخم هو عدونا العام الأول”. ارتفاع معدل التضخم هو علامة على فشل من جانب الحكومة.

كُتب بواسطة

رائد الأعمال العربي

فريق متخصص في البحث والدراسة في عدة مجالات ضمن نطاق ريادة الأعمال، ومن أهم المجالات التي نتخصص في الكتابة عنها هي: كيفية إنشاء المشاريع بالسعودية، الإدارة، القيادة، إدارة الموارد البشرية...