عندما نسمع مصطلح رأس المال الاستثماري ، فإننا نتخيل عرضًا حيث يوجد مجموعة من المستثمرين (على سبيل المثال: مارك كوبان ولوحة Shark Tank) يستمعون إلى مؤسسي الأعمال الذين يقدمون عرضًا تقديميًا عن أعمالهم لكسب الاستثمار النقدي.
أصبحت كلمة الاستثمار مصطلحًا محفوفًا بالمخاطر. اليوم، نرى نهجًا حذرًا تتبناه الشركات عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. بالنظر إلى كارثة الأعمال الأخيرة، من المفهوم تمامًا ما إذا كان المستثمرون يريدون توخي الحذر بل وفي بعض الأحيان التراجع عن فرص استثمارية معينة.
ألقى جائحة عام 2020 بالعديد من المستثمرين في دوامة حذرة من الأسئلة وإمكانية التنبؤ في المستقبل. على الرغم من وجود عوامل أخرى أدت إلى زيادة عدم اليقين الاقتصادي، فقد سأل المستثمرون أصحاب الأعمال باستمرار عن قنوات الإيرادات والعملاء المحتملين.
رأس المال الاستثماري لتمويل التجارب
أولاً، يجب على المرء أن يفهم أن كل عمل تجاري ناجح اليوم كان في يوم من الأيام بداية. لقد تطلبت بالفعل تمويلًا وبهذه الطريقة تمكنت من النمو وتحقيق الاكتفاء الذاتي. لذلك، ليس هناك أي ضرر على الإطلاق من الاستثمار في الشركات الناشئة التي لديها أسس قوية، وتظهر الاستقرار، ولديها أيضًا خارطة طريق مستقبلية محددة بوضوح. ومع ذلك، لا ينبغي أن يكون هذا على حساب الإفراط في التجربة، حيث تقوم بتعطيل سوق الاستثمار ؛ وهو أمر كان واضحًا تمامًا في الماضي القريب حيث قفز المستثمرون غير التقليديين إليه، وقاموا بمزيد من المخاطر، والتي كان يتجنبها الآخرون (اللاعبون التقليديون).
دعونا نلقي نظرة على أهم 4 أسباب تدفع شركات رأس المال المغامر للاستثمار في التجارب
-
عالية المخاطر تؤدي إلى عوائد عالية
تلك الشركات الناشئة التي تبدأ في تحقيق إنجازات مبكرة في رحلة كسب المال، تجذب الاستثمارات، لسبب واحد بسيط ومؤسف، وهو فشل الشركات الناشئة. معظم الشركات الناشئة غير قادرة على جني الأرباح من أعمالها.
يعتبر الاستثمار في أوقات ما بعد كوفيد أكثر صعوبة. لقد وصل العديد من الشركات الناشئة إلى ذروة توليد الإيرادات. ومن ثم، فإن الاستثمار الإضافي لتوسيع العمليات لن يكون خيارًا قابلاً للتطبيق لأصحاب رؤوس الأموال. سيكونون أكثر حرصًا على الاستثمار في الأفكار التي لا تزال في طور النشوء، والتي لديها القدرة على النمو، والتي يمكنهم رعايتها منذ مرحلة مبكرة جدًا.
أظهر المحللون أن أصحاب الشركات الناشئة الذين تبنوا التجريب من خلال الاستفادة من تكنولوجيا الحوسبة السحابية، قد حققوا زيادة في التقييم بنسبة 20٪ مقارنةً بأولئك في القطاعات الأخرى.
-
الوصول الحصري إلى الرؤى
نادرًا ما يكون أي نوع من التجارب التي تغامر بها الشركات الناشئة جاهزًا للنشر في مرحلة مبكرة ؛ نسيان أن تكون مربحًا. إذا كنت تسمع عن شركة ناشئة تعمل بشكل جيد، فهناك احتمال كبير أن المشروع يسبح في منطقة آمنة. قد يكون سيناريو الحالة الاختبارية الذي يعملون عليه عقودًا مضت، وهو الأمر الذي شهد نقلة نوعية في الواقع.
يبدو أن أفضل ممارسات الشركات الراسخة مثالية للغاية، ولكن الجانب الآخر هو عدم القدرة على تحقيق أي شيء مهم. من ناحية أخرى، عادة ما تعمل الشركات الناشئة التي هي في المرحلة التجريبية المبكرة مع مجموعات بيانات ونماذج أعمال متعددة، وهي فريدة تمامًا. يمكن أن يكون لسيناريوهات العمل هذه تأثير كبير على الصناعة وستؤثر أيضًا على التمويل الذي يمكنها اجتذابه.
-
يشهد الاستثمار في الأسباب الاجتماعية طفرة
على مدى العامين الماضيين، شهدنا ارتفاعًا كبيرًا في الشركات، لا سيما تلك التي تروج لأسباب اجتماعية مثل حماية البيئة أو البصمة الكربونية. من وجهة نظر الامتثال، اكتسبت ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) تدفقات هائلة بقيمة 51 مليار دولار في عام 2020. ومن المتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى 1 تريليون دولار وفقًا لمسؤول تنفيذي كبير في BlackRock.
ثم يأتي بعد ذلك سؤال حول علاقة ESG بأصحاب رؤوس الأموال الذين يستثمرون في الشركات الناشئة التجريبية. الحقيقة هي أن العديد من هذه الشركات الناشئة تروج للعديد من القضايا البيئية والاجتماعية. علاوة على ذلك، تجد هذه الشركات الناشئة طرقًا مبتكرة للقيام بذلك، والتي لم يتم القيام بها من قبل. نعم، لن تحقق الأساليب أي ربح في المستقبل القريب، ولكن هناك رؤية لهذا الإنجاز الذي يتم تحقيقه.
-
زيادة النفوذ من أجل مفاوضات أفضل
إذا نظرنا إلى الشركات الناشئة، فليس لديهم أي نوع من البنية التحتية المادية أو المكتب أو أي أصول أخرى يتم تقديمها كضمان للحصول على قرض معاقبة من البنك. ومن ثم، فهذه فرصة لأصحاب رأس المال المغامر للقفز إليها. يمكن لأصحاب رؤوس الأموال المغامرة تقييم الشركة الناشئة وفقًا لشروطهم الخاصة، والتي لن تفكر فيها حتى المؤسسات المالية التقليدية (مثل البنوك أو شركات الإقراض).
الأشخاص ذوو البصيرة والذين لديهم الحماس للتفوق، هم الذين يشجعون هذه الشركات الناشئة ويعززونها أيضًا. الجزء المؤسف هو أن هذه السمات هي موسيقى للآذان ولكنها ترضي العيون عندما يتعلق الأمر بالميزانية العمومية.
اليوم، لا يخاطر المستثمرون المؤسسيون بأي مخاطر، ولهذا السبب لا تحصل العديد من الفرص المحتملة على الزخم المالي، وفي النهاية تتلاشى. نرى شريحة كبيرة من رواد الأعمال المبتدئين لديهم فكرة رائعة ولكنهم يفتقرون إلى الشبكة اللازمة لتحويل المفهوم إلى نموذج مالي. ومع ذلك، فإن أصحاب رأس المال الاستثماري مرتبطون جيدًا، وهم يعرفون بالضبط من الذي يجب أن يتواصلوا معه وقت الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لهؤلاء المستثمرين المجازفين أيضًا أن يكونوا بمثابة موجهين جيدين، حيث يشاركون رؤاهم الخاصة. يمكن أن يؤدي هذا إلى احتمال كبير لمشروع بدء ناجح.
بمجرد أن يتم تحديد مسار المشروع في الاتجاه، تكون هناك رغبة في المساعدة باستمرار في توجيه السفينة إلى المسار الصحيح ؛ باتساق.
أحدث فيروس Covid-19 بعض التأثير في سوق الاستثمار، حيث رأينا العديد من الشركات الراسخة تغلق متاجرها. الاستثمارات المحتملة، التي كانت بمثابة اضطراب في السوق مؤكدة، اختتمت بسبب سيناريو العمليات عن بعد. الاستثمارات دائما لعبة محفوفة بالمخاطر ؛ ومع ذلك، تسبب فيروس Covid-19 في رعشة أخرى، مما جعله أكثر خطورة. يجب على المرء أن يفهم أنماط الاستثمار في ثلاث مناسبات – قبل الإصابة بالفيروس وأثناءه وأوقات ما بعد الإغلاق.
