ما الذي يجب معرفته قبل الاستثمار في الأعمال التجارية؟

أهم شيء لكل مستثمر هو رؤية عائد استثماره. السبب الأساسي الذي يجعل المستثمرين يضعون أموالهم في شركة ناشئة هو حتى يتمكنوا من جني المزيد من الأموال. ومع ذلك، ستظهر لك إحصاءات الاستثمار في الأعمال أن هذا لم يكن دائمًا النتيجة. يخسر الكثير من المستثمرين أموالهم بسبب خطة عمل بدت “معصومة عن الخطأ”.

الاستثمار هو جانب من جوانب الأعمال التي تتطلب الدقة وقاعدة واسعة من المعرفة المالية. يجب أن يكون أي شخص يتعمق في هذا المجال راغبًا ومستعدًا لمعرفة الكثير من الخطوات الضرورية للاستثمارات الناجحة.

أشياء يجب معرفتها قبل التفكير في الاستثمار في الأعمال التجارية.

1. احصل على فهم جيد لهيكل الأعمال

   أحد الأشياء التي يجب معرفتها قبل الاستثمار في الأعمال هو الفهم الصحيح لهيكل الأعمال. سبب أهمية ذلك هو أنه سيؤثر على كيفية عرض مصلحة الضرائب والنظام القانوني للمطلوبات والأرباح.

   عندما تشرع في الحصول على فهم مناسب لهيكل العمل، ستتمكن من تحديد احتمالات عدم نجاح المشروع مسبقًا. في الواقع، ذكرت إدارة الأعمال أن “ما يقرب من 50٪ من الشركات الصغيرة أغلقت خلال السنوات الخمس الأولى”.

   قد يتطلب فهم هيكل الأعمال أن تتبع حكمة الاستثمار لبيتر لينش: “استثمر في ما تعرفه”. كلما فهمت نشاطًا تجاريًا أكثر، زادت ثقتك في استثماراتك.

   علاوة على ذلك، سيسمح لك فهم هيكل العمل بمعرفة ما إذا كنت ستكون مسؤولاً بشكل شخصي عن أي فواتير أو التزامات غير مدفوعة في حالة فشل العمل. لذلك، ننصح عادة المستثمرين المحتملين بالتفكير بجدية في الحد من مسؤوليتهم.

   نوصيك بالالتزام بشركة ذات مسؤولية محدودة (LLC). هذا لأن السمة الأساسية للشركة ذات المسؤولية المحدودة هي أن المالكين لا يتحملون عادة ديون الشركة.

   من حيث الجوهر، فإن فهم هيكل العمل يعني أنه يجب عليك الالتزام بما تعرفه جيدًا. لماذا قد تستثمر في عمل طبي إذا لم يكن لديك خلفية طبية؟

2. افهم جوهر الصبر

   قبل الاستثمار في الأعمال التجارية ، يجب أن تعلم أنك قد لا ترى أي عوائد لسنوات. لذلك نسميها الفهم جوهر الصبر. يجب على أي مستثمر محتمل أن يفهم أن الاستثمارات مثل البذور التي يتم زرعها في الأعمال التجارية. تمامًا مثل البذور، فإنها تستغرق فترة زمنية معينة قبل أن تبدأ في إنتاج المحاصيل المرغوبة. يجب أن تعلم أنه كلما طالت فترة الزراعة، زادت مكاسبك.

   كمستثمر جديد، عندما تضخ الموارد في شركة ناشئة، يجب أن تعلم أن الشركة الناشئة ستحتاج إلى كل الأموال التي يمكنها الحصول عليها. هذا يعني أنه حتى عندما تأتي الأرباح، فعادة ما يتم توجيهها مرة أخرى إلى العمل في أول عامين.

   إذا كان لديك أي فترة زمنية مستهدفة على وجه التحديد، حيث ترغب في كسب عائد من رأس المال، فإننا نوصيك بدلاً من ذلك بالتفكير في الاستثمار من خلال قرض. يمكنك تكييف هذه الطريقة إذا كنت ترغب في الاستثمار في أعمال أحد الأقارب. ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك جعلها رسمية من خلال مراعاة بروتوكولات العمل المناسبة.

3. قم بإجراء البحوث الخاصة بك

   من المناسب شرح أهمية القيام “بواجبك” قبل الاستثمار في الأعمال التجارية . هذا يعني أنك بحاجة إلى معرفة خلفية كل شخص مشارك في إدارة الأعمال. قبل أن تستثمر موارد قيمة في شركة، يجب عليك البحث عن الصناعة والمنافسة في السوق.

   في الواقع، يجب أن تطلب خطة عمل مكتوبة كاملة ستفصل وصف العمل، وتحليل السوق، وتحليل SWOT، والاستراتيجية المالية، وأساليب التسويق، وما إلى ذلك. سيساعدك إجراء البحث على تحديد ما إذا كان لدى الشركة خطط عملية لتنفيذ “رؤى العظمة”.

   يجب على المستثمر المحتمل إجراء فحص للخلفية والانتباه إلى التفاصيل ذات الصلة مثل الكفاءة المهنية لمديري الأعمال، وتقديم المقترحات، وعقلانية خططهم. ستمنحك هذه التفاصيل نظرة ثاقبة حول كيفية عملها عندما تحصل على التمويل المطلوب لاحتياجات العمل.

   في الواقع، أثناء إجراء البحث، ننصح بعدم القيام بأي استثمارات في شركة خاصة دون التحدث أولاً إلى الرئيس التنفيذي. هذا لأن الرئيس التنفيذي سوف يعطيك رؤى ذات صلة برؤيته القيادية وقدرته.

   من الأهمية بمكان معرفة أن إجراء أي شكل من أشكال القراءة عبر الإنترنت أو أي بحث آخر حول شركة لا يمكن أن يكون أبدًا بنفس قيمة إجراء محادثة مع الرئيس التنفيذي. سيتعين عليك التفكير في الأسئلة التالية عندما تلتقي بالرئيس التنفيذي:

   • هل توافق على رؤية ورسالة وقيم وأهداف الرئيس التنفيذي للشركة؟
   • هل الرئيس التنفيذي ومجلس الإدارة لديهم القدرة على تنفيذ رؤيتهم؟

   بالإضافة إلى ذلك، فإن إجراء البحث يعني أيضًا أنه يجب عليك البحث في نمو الأعمال التجارية. يجب أن تفكر في أسئلة مثل:

   • بأي معدل نمو ينمو العمل؟
   • ما هو معدل النمو المتوقع للأعمال؟
   • هل نمو الشركة مدفوع بالاستحواذ على التوزيع أم نجحت في زيادة المبيعات في نفس المتاجر؟

   في جميع النتائج التي توصلت إليها، من المناسب معرفة أن النمو العضوي أهم بكثير من شراء النمو. بشكل أساسي، لكي يفهم المستثمر نمو الأعمال التجارية، يجب عليه أو عليها الوصول إلى البيانات المالية الأساسية مثل الميزانية العمومية، وبيان التدفق النقدي، وبيان الدخل، وما إلى ذلك. في حالة قطاع المستهلك، يمكنك طلب البيع بالتجزئة- مستوى المبيعات للمساعدة في العثور على إجابات للسؤال.

   يجب أن تكون قادرًا على تحديد كيفية تكديس تقييم الشركة وهيكل الصفقات ضد الآخرين في الصناعة. قم بتقييم التقييم المتعلق بالشركات المماثلة بناءً على عدة عوامل مثل هيكل رأس المال وصافي الدخل وملف المخاطر ومعدل النمو والإيرادات.

   يجب أن تعرف أن تلك الشركات الجيدة ليست دائمًا استثمارات جيدة، خاصة إذا كان التقييم مرتفعًا بشكل مفرط. بصفته خبير الاستثمار الشهير، قال وارن بافيت ذات مرة، “لا تعتمد أبدًا على إجراء عملية بيع جيدة. اجعل سعر الشراء جذابًا للغاية حتى أن البيع المتواضع يعطي نتائج جيدة “.

   في النهاية، من المهم لأي مستثمر جمع أكبر قدر ممكن من المعلومات حول الشركة والصناعة والصفقة. لا توجد ضمانات، ولكن كلما زادت معرفتك، زادت فرصك في تحقيق عوائد استثمار ناجحة ومربحة.

4. استشر الخبراء

   قبل أن تستثمر في الأعمال التجارية ، من الضروري استشارة جهة خارجية أو مصدر خارجي. اطلب من أحد الخبراء فحص التوقعات “الرائعة” للعمل والتأكد مما إذا كانت موثوقة بالفعل. لذلك، نوصيك بالتشاور مع CPA أو خبير تقييم الأعمال قبل اتخاذ القرار النهائي للاستثمار في الأعمال التجارية.

   من المهم أن تجد شخصًا يعرف الصناعة أفضل منك. في هذا الصدد، يمكنك التواصل مع مستثمر محترف في هذا المجال أو مصرفي استثماري متخصص في هذا المجال.

   إذا كنت لا تعرف أي شخص لديه هذه المؤهلات، فقد حان الوقت لبدء البحث على LinkedIn. سيساعدك تخصيص بضع ساعات للتواصل على فهم أن هناك الكثير من الأسئلة التي من المفترض أن تطرحها قبل الغوص في استثمار مع شركة.

5. تفاعل مع العملاء

   من الرائع أيضًا التحدث مع المستهلكين أو العملاء. حاول جمع أكبر قدر ممكن من بيانات العملاء. بالنسبة للمبتدئين، نوصيك بمناقشة ما لا يقل عن 3 إلى 5 عملاء يرعون هذا النشاط التجاري أو المنتج. سبب القيام بذلك بسيط للغاية. أنت تحاول الحصول على معرفة مباشرة بما يشعر به استخدام هذا المنتج وفائدته.

   ستحصل أيضًا على معلومات ذات صلة عن أي ثغرات يجب إصلاحها في المنتج أو الخدمة. في تفاعلك مع العملاء، سيتعين عليك العثور على إجابات لهذه الأسئلة والأسئلة الأخرى ذات الصلة:

   • هل هناك أي منتجات بديلة قد يفكر المستهلكون في استخدامها بدلاً من المنتج؟
   • لماذا أو لماذا لا يفكرون في أي منتج آخر؟
   • إذا قام منافس آخر بتخفيض أسعاره، فهل سيتم الاحتفاظ بولاء العملاء؟
   • الأهم من ذلك، هل سيحيل العملاء أشخاصًا آخرين لرعاية الأعمال؟

   من الأهمية بمكان أن تنتبه إلى أنواع العملاء الذين تمتلكهم الشركة. إذا كان العملاء يروجون للمنتجات التي يستخدمونها، فهذه علامة جيدة على أن العمل التجاري يستحق استثماراتك.

6. إنشاء خطة التنويع

   من الضروري أن يكون لديك خطة تنويع والعمل على أساسها. احتمالات تسجيل النجاح، كمستثمر خاص يستثمر الأموال في شركتين أو ثلاث شركات فقط، ضئيلة. وفقًا للبيانات الواردة من مؤسسة كوفمان، فإن النهج القياسي هو أن يكون لديك حوالي 7 إلى 10 استثمارات.

   لذلك، من المهم بالنسبة لك التأكد من المبلغ الذي تنوي تخصيصه بالضبط لفئة الأصول الخاصة بك. تكمن أهمية تنويع استثماراتك في تقليل المخاطر وزيادة فرصك في تحقيق النجاح.

7. لا تقوض الحاجة إلى التوثيق الرسمي

   الإجراءات والوثائق القانونية المرتبطة بالاستثمار التجاري في الشركات الخاصة معقدة للغاية. لذلك، من المهم بالنسبة لك أن تناقش الأمر مع محاميك وأن تقدم كل مستند إلى محاميك للحصول على آرائه. حتى إذا كنت لا تهتم بجميع نقاط المحامي الخاص بك، يجب أن تفهم صلاحيتها.

   الأهم من ذلك، نوصيك بعدم ارتكاب خطأ الاستثمار في أعمال أحد الأصدقاء أو أفراد العائلة بما يزيد قليلاً عن المصافحة. بغض النظر عن مدى حميمية العلاقة، من الضروري صياغة وثائق رسمية ووضع شروط المشاركة في الكتابة.

   إذا كنت ترغب في الاستثمار في أعمال شخص تعرفه شخصيًا، فلا يزال عليك أن تمر بضغوط التقييم وفهم هيكل العمل. بعد ذلك، يمكنك إعداد المستندات القانونية والبدء في عملية الاستثمار التجاري .

9. حساب الاقتصاد لكل وحدة

   من المدهش تمامًا أن الكثير من الشركات في السنوات الأخيرة قد جذبت المستثمرين على الرغم من أنهم يخسرون المال في كل “وحدة” يبيعونها. ومع ذلك، فإن هذا ليس جيدًا لمستثمريها لأن الكثير من هذه الشركات أيضًا ليس لديها نية لتغيير هذا الوضع.

   على سبيل المثال، من المهم بالنسبة لك كمستثمر محتمل يرغب في الاستثمار في شركة مشروبات أن تفهم مقدار ما يصنعه هذا العمل أو يخسره على كل زجاجة. إن صيغة تحديد الاقتصاد لكل وحدة واضحة ومباشرة: الإيرادات مطروحًا منها إجمالي التكاليف، بما في ذلك تكاليف التسويق والتوزيع.

10. تعرف على استراتيجية الخروج

    من الضروري أيضًا أن تعرف ظروف الخروج للأعمال التي تجذب اهتمامك. هذا يعني أنه يجب أن تكون قادرًا على مراعاة ما يلي والتأكد منه:

    • ما هو الحجم الذي يجب أن يكون عليه العمل التجاري، وبأي هوامش، ليتم طرحه للجمهور أو ليكون هدفًا جذابًا للاستحواذ؟
    • في غياب الاكتتاب العام الأولي في المستقبل، من هم المشترون المحتملون عندما يصل إلى الحجم المطلوب؟
    • عند تحديد استراتيجية الخروج الخاصة بك، يجب أن تسأل: “من سيشتري هذا العمل في غضون 5 سنوات؟”

    أيضًا، عند التخطيط لاستراتيجية الخروج الخاصة بك، ستحتاج إلى صياغة طريقة لتصفية استثماراتك. سواء تم تحديد عائدات استثمارك حسب الوقت أو العائد، نوصيك بوضع خطة لكيفية بيع حصتك في الشركة. يجب أن تفهم أنه بخلاف شركة عامة تتداول في سوق مفتوح، لا يمكنك بيع أسهمك في شركة خاصة بنقرة واحدة على الماوس.

    هذا يعني أنه يجب عليك معرفة كيفية استرداد الأموال. يعد الشراء أمرًا واحدًا، ولكن الحصول على حقوق الملكية شيء آخر. أنت بحاجة إلى فهم استراتيجية الخروج. يجب أن يكون لديك خطة جاهزة للتعامل مع أي حالات طارئة.

افكار اخيرة

مفتاح الاستثمار الكبير في الأعمال التجارية لا يستثمر الأموال التي لا يمكنك تحمل خسارتها. لذلك، ننصحك بعدم الاستثمار في عمل تجاري يكون طريقك الوحيد للخروج منه هو من خلال طرح عام أولي. قبل الاستثمار، من الضروري معرفة كيفية الاستثمار بمسؤولية.

حتى إذا كنت لا تمانع في خسارة الأموال، ففكر في اتباع هذه الإرشادات التسعة الموضحة هنا. هذا لأن الاستثمار غير المسؤول غالبًا ما يؤدي إلى إدارة أعمال غير مسؤولة. تأكد من أنه يمكنك التحكم في العمل قبل الغوص في الاستثمار بشكل كامل.