ما هي نسبة دوران الأصول الثابتة؟
يقارن معدل دوران الأصول الثابتة صافي المبيعات بصافي الأصول الثابتة. يتم استخدامه لتقييم قدرة الإدارة على تحقيق مبيعات من استثماراتها في الأصول الثابتة. تشير النسبة المرتفعة إلى أن النشاط التجاري يقوم بعمل فعال في تحقيق مبيعات بكمية صغيرة نسبيًا من الأصول الثابتة. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون من الاستعانة بمصادر خارجية العمل لتجنب الاستثمار في الأصول الثابتة، أو بيع فائض قدرة الأصول الثابتة.
تشير نسبة دوران الأصول الثابتة المنخفضة إلى أن النشاط التجاري يتم استثماره بشكل مفرط في الأصول الثابتة. قد تشير النسبة المنخفضة أيضًا إلى أن الشركة تحتاج إلى إصدار منتجات جديدة لإحياء مبيعاتها. بدلاً من ذلك، ربما يكون قد قام باستثمار كبير في الأصول الثابتة، مع تأخير زمني قبل أن تبدأ الأصول الجديدة في تحقيق مبيعات. الاحتمال الآخر هو أن الإدارة قد استثمرت في مجالات لا تزيد من قدرة عملية الاختناق، مما لا ينتج عنه إنتاجية إضافية.
يعتبر مفهوم نسبة دوران الأصول الثابتة مفيدًا للغاية لمراقب خارجي، يريد أن يعرف مدى جودة استخدام الشركة لأصولها لتوليد المبيعات. يتمتع المطلعون الداخليون بالشركة بإمكانية الوصول إلى معلومات أكثر تفصيلاً حول استخدام أصول ثابتة محددة، وبالتالي سيكون أقل ميلًا لاستخدام هذه النسبة.
كيفية حساب نسبة دوران الأصول الثابتة
صيغة النسبة هي طرح الاستهلاك المتراكم من إجمالي الأصول الثابتة، وتقسيم هذا المبلغ إلى صافي المبيعات السنوية. قد يكون من الضروري الحصول على متوسط رقم الأصول الثابتة، إذا كان المبلغ يختلف بشكل كبير بمرور الوقت. لا تقم بتضمين الأصول غير الملموسة في المقام، حيث يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحريف النتائج. الصيغة هي:
صافي المبيعات السنوية ÷ (إجمالي الأصول الثابتة – الاستهلاك المتراكم) = نسبة دوران الأصول الثابتة
مثال على نسبة دوران الأصول الثابتة
تمتلك شركة ABC إجمالي أصول ثابتة بقيمة 5،000،000 دولار أمريكي واستهلاك متراكم بقيمة 2،000،000 دولار أمريكي. بلغ إجمالي المبيعات خلال الأشهر الـ 12 الماضية 9،000،000 دولار. حساب نسبة دوران الأصول الثابتة ABC هو:
9،000،000 دولار أمريكي صافي المبيعات ÷ (5،000،000 دولار أمريكي إجمالي الأصول الثابتة – 2،000،000 دولار أمريكي الاستهلاك المتراكم)
= 3.0 معدل دوران في السنة
مشاكل نسبة دوران الأصول الثابتة
تم ملاحظة العديد من التنبيهات فيما يتعلق باستخدام هذا القياس أدناه.
صناعة محددة
تعتبر نسبة دوران الأصول الثابتة مفيدة للغاية في “الصناعات الثقيلة”، مثل تصنيع السيارات، حيث يلزم استثمار رأس مال كبير من أجل القيام بأعمال تجارية. في صناعات أخرى، مثل تطوير البرمجيات، يكون الاستثمار في الأصول الثابتة ضئيلًا لدرجة أن النسبة ليست ذات فائدة كبيرة.
استهلاك متزايد
قد تنشأ مشكلة محتملة مع هذه النسبة إذا كانت الشركة تستخدم الاستهلاك المتسارع، مثل طريقة الرصيد المتناقص المزدوج، لأن هذا يقلل بشكل مصطنع من مقدار صافي الأصول الثابتة في مقام الحساب ويجعل معدل الدوران يبدو أعلى مما ينبغي أن يكون بالفعل.
تأثير إعادة الاستثمار
سيؤدي الاستهلاك المستمر حتمًا إلى تقليل مبلغ المقام، وبالتالي سترتفع نسبة الدوران بمرور الوقت، ما لم تستثمر الشركة مبلغًا معادلاً في أصول ثابتة جديدة لتحل محل الأصول القديمة. وبالتالي، فإن الشركة التي يقرر فريق إدارتها عمدًا عدم إعادة الاستثمار في أصولها الثابتة ستشهد تحسنًا تدريجيًا في نسبة أصولها الثابتة لفترة من الوقت، وبعد ذلك لن تتمكن قاعدة أصولها المتهالكة من تصنيع السلع بطريقة فعالة .
مفاهيم مماثلة
تتشابه نسبة دوران الأصول الثابتة مع نسبة الأصول الملموسة، والتي لا تشمل صافي تكلفة الأصول غير الملموسة في المقام. تُعرف النسبة أحيانًا أيضًا باسم نسبة الأصول الثابتة.
