ما هي نسبة دوران الحسابات الدائنة؟ وكيفية حسابها؟

ما هو معدل دوران الحسابات الدائنة؟

يقيس معدل دوران الحسابات الدائنة عدد المرات التي تسدد فيها الشركة الدائنين مثل الموردين في المتوسط ​​للوفاء بالتزامات الدفع المستحقة.

كيفية حساب معدل دوران الحسابات الدائنة (خطوة بخطوة)

كجزء من المسار الطبيعي للأعمال، غالبًا ما يتم توفير خطوط ائتمان قصيرة الأجل للشركات من الدائنين، أي الموردين.

معدل دوران الحسابات الدائنة ، أو “معدل دوران الذمم الدائنة”، هو نسبة تستخدم لتقييم مدى سرعة قيام الشركة بسداد تلك التي قدمت لها خط ائتمان، أي التكرار الذي تسدد به الشركة رصيد حساباتها الدائنة.

يتكون حساب نسبة الحسابات الدائنة من قسمة إجمالي مشتريات ائتمان الموردين للشركة على متوسط ​​رصيد حساباتها الدائنة.

تشير “مشتريات ائتمان المورد” إلى المبلغ الإجمالي الذي تم إنفاقه على الطلب من الموردين.

يجب أن يتكون إجمالي مبلغ شراء المورد بشكل مثالي من مشتريات الائتمان فقط، ولكن يمكن استخدام إجمالي المشتريات من الموردين إذا لم تكن تفاصيل الدفع الكاملة متاحة بسهولة.

علاوة على ذلك، فإن “متوسط ​​الحسابات الدائنة” يساوي مجموع أرصدة بداية الفترة ونهاية الفترة الدفترية، مقسومًا على اثنين.

• متوسط ​​الحسابات الدائنة = (نهاية AP + بداية AP) ÷ 2

صيغة دوران الحسابات الدائنة

الصيغة لحساب معدل دوران الحسابات الدائنة هي كما يلي.

باختصار، يجيب معدل دوران A / P:

• “كم مرة تسدد الشركة فواتيرها سنويًا في المتوسط؟”

على سبيل المثال، إذا كان معدل دوران A / P لشركة ما 2.0x، فهذا يعني أنها تدفع جميع فواتيرها المستحقة كل ستة أشهر في المتوسط ​​، أي مرتين في السنة.

لذلك، كلما ارتفعت النسبة، زاد معدل الوفاء بفواتير الشركة المستحقة للموردين.

نسبة دوران الذمم الدائنة مقابل الأيام المستحقة الدفع (DPO)

يرتبط مقياس الأيام المستحقة الدفع (DPO) ارتباطًا وثيقًا بمعدل دوران الحسابات الدائنة.

يحسب مسؤول حماية البيانات (DPO) متوسط ​​عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لسداد فواتير الموردين المستحقة للمشتريات التي تتم عن طريق الائتمان.

كلما زاد اعتماد المورد على العميل، زادت الرافعة التفاوضية التي يحتفظ بها المشتري – وهو ما ينعكس في ارتفاع DPO وانخفاض معدل دوران A / P.

غالبًا ما تكون نسبة دوران الحسابات المستحقة الدفع و DPO وسيطًا لتحديد القوة التفاوضية لشركة معينة (أي علاقتها مع مورديها).

• معدل دوران A / P مرتفع وانخفاض DPO رافعة مساومة منخفضة وتدفق نقدي حر أقل (FCF)
• معدل دوران A / P منخفض و DPO مرتفع رافعة مساومة عالية وتدفق نقدي أكثر حرية (FCF)

تقوم شركات مثل Amazon و Walmart بتمديد مدفوعاتها المستحقة لهذا السبب، أي يمكن الاستفادة من علامتها التجارية وسمعتها وحجم طلباتها (وحجمها) لتأجيل مدفوعات الموردين.

من التاريخ الذي تم فيه شراء الائتمان إلى التاريخ الذي دفعت فيه الشركة فعليًا للمورد نقدًا، تظل النقود في حوزة المشتري، الذي يتمتع بسلطة تقديرية لإنفاق تلك الأموال في هذه الأثناء (على سبيل المثال لإعادة الاستثمار في العمليات، للنفقات الرأسمالية ).

كيفية تفسير معدل دوران الذمم الدائنة (مرتفع مقابل منخفض)

قواعد تفسير نسبة دوران الحسابات الدائنة أقل وضوحا.

على سبيل المثال، إذا كان معدل دوران حسابات شركة ما أعلى بكثير من نظرائها، فقد يكون هناك تفسير معقول – ومع ذلك، نادرًا ما يكون علامة إيجابية، أي أنه يشير عادةً إلى أن الشركة غير فعالة في قدرتها على تحصيل المدفوعات النقدية من العملاء .

ولكن في حالة معدل دوران A / P، فإن ما إذا كان يجب تفسير معدل دوران الشركة المرتفع أو المنخفض بشكل إيجابي أو سلبي يعتمد كليًا على السبب الأساسي.

• السيناريو الإيجابي : إذا كان معدل دوران A / P لشركة ما عند الطرف الأدنى بسبب قوة المشتري، أي قدرة العميل على خفض الأسعار والتفاوض على شروط مواتية، وهو ما يؤخر السرعة التي يجب أن يتم سدادها للموردين في هذه الحالة.
• السيناريو السلبي : على العكس من ذلك، يمكن أن يكون معدل دوران الشركة في الحسابات المستحقة الدفع منخفضًا أيضًا ليس بسبب نفوذها التفاوضي ولكن بسبب عدم قدرتها على السداد للموردين حتى لو أرادت ذلك.

في السيناريو الأخير، تواجه الشركة نقصًا في السيولة (أي انخفاض السيولة النقدية في متناول اليد)، وهو علامة حمراء قد تؤدي إلى احتياج الشركة بشكل عاجل إلى إعادة الهيكلة أو تقديم طلب للحماية من الإفلاس.

حاسبة دوران الحسابات الدائنة – قالب نموذج Excel

سننتقل الآن إلى تمرين النمذجة، والذي يمكنك الوصول إليه عن طريق ملء النموذج أدناه.

الخطوة 1. مثال على حساب نسبة دوران الذمم الدائنة

لنفترض أن شركة ما أنفقت 1000000 دولار على طلبات من الموردين في الفترة الأخيرة (السنة 1).

إذا كان رصيد حسابات الشركة الدائنة في العام السابق هو 225000 دولار ثم 275000 دولار في نهاية السنة الأولى، فيمكننا حساب متوسط ​​رصيد الحسابات الدائنة بمبلغ 250000 دولار.

باستخدام هذه الافتراضات، يمكننا حساب معدل دوران الحسابات الدائنة عن طريق قسمة مبلغ مشتريات المورد للسنة الأولى على متوسط ​​رصيد الحسابات الدائنة.

• معدل دوران الحسابات الدائنة = 1،000،000 دولار 250،000 دولار = 4.0x

تحولت A / P للشركة أربع مرات في العام الأول، مما يعني أن مورديها قد تم سدادهم كل ربع سنة في المتوسط.

الخطوة 2. نسبة دوران الذمم الدائنة في حساب DPO

نظرًا لنسبة دوران A / P البالغة 4.0x، سنقوم الآن بحساب الأيام المستحقة الدفع (DPO) – أو “معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع بالأيام” – من نقطة البداية تلك.

إذا قسمنا عدد الأيام في السنة على عدد المنعطفات (4.0x)، فإننا نصل إلى 91 يومًا تقريبًا.

تمثل الأيام الـ 91 العدد التقريبي للأيام في المتوسط ​​التي تظل فيها فواتير الشركة معلقة قبل دفعها بالكامل.

• عدد الأيام المستحقة الدفع (DPO) = 365 × 4.0 × = 91 يومًا