مخاطر السوق: ما هي؟ أنواعها؟ وكيفية حسابها؟

علاوة على ذلك، فإن علاوة مخاطر السوق لها جانبان هامان – قسط التأمين الكبير والتاريخي المطلوب. يعتمد على توقعات مجتمع المستثمرين في المستقبل أو على الأنماط التاريخية.

النسبة الخلو من المخاطريتم تعريفه على أنه العائد المتوقع دون المخاطرة. في أغلب الأحيان سعر الخزانة الأمريكية مثل الولايات المتحدةالمخاطر السياديةما يقرب من الصفر يشار إليه على أنه معدل خالي من المخاطر.

مثال على مخاطر السوق

لنأخذ مثالا.

دعونا ننظر في مثال شركة تكنولوجيا المعلومات الكبرى – HP. يرغب المستثمر في حساب علاوة مخاطر السوق المرتبطة بسعر السهم، والذي يبلغ حاليًا 1000 دولار. لنفترض أن المستثمر يتوقع أن يكون سعر السهم ساخنًا عند 1100 دولار بسبب النمو المتوقع. التالي هو الحساب في Excel.

سيكون حساب علاوة المخاطرة –

علاوة مخاطر السوق = 11٪

مزايا

بعض المزايا على النحو التالي.

• في كثير من الأحيان، يتم بيع المنتجات المالية لمجتمع المستثمرين من خلال التسويق المكثف وتقديم النمو فقط مع تجاهل المخاطر والأضرار تمامًا. هذا هو السبب في أننا نرى مثل هذه المنتجات يتم شراؤها أكثر في دورات التوسع الاقتصادي، بينما في فترة الركود، يكون المستثمرون، وخاصة تجار التجزئة، محاصرين. لو كان المستثمر على علم بمفهوم مخاطر السوق وحساباته، يمكن أن يفهم المنتجات المالية بشكل أفضل ويقرر ما إذا كانت مناسبة لمثل هذه التقلبات.
• علاوة مخاطر السوق، كما هو موضح في المثال أعلاه، تساعد المستثمر في حسابمعدل العائد الحقيقي. على الرغم من أن المنتج المالي قد يتمتع بعائد مربح، يجب على المستثمر قياس الاستثمار من حيث السعر الفعلي الذي يوفره. يمكن حساب ذلك من خلال الأخذ في الاعتبار معدل الفائدة السائد الخالي من المخاطر ومعدل التضخم.

سلبيات

بعض العيوب كالتالي.

• لا يمكننا تجاهلهم تمامًا. يجب أن يكون المستثمر مؤهلاً لفهم البيانات التي يجب تحليلها والبيانات التي يجب تصفيتها. يمكن فقط التحوط، والذي يأتي بتكلفة وحسابات مكثفة.
• على عكسمخاطر الائتمان، وهو أمر خاص بالطرف المقابل إلى حد كبير، فهو يؤثر على جميع فئات الأصول. إنه عرضة للركود أو التغيرات الدورية في الاقتصاد. ونظرًا لأنه يؤثر على السوق بالكامل في وقت واحد، فإنه من الصعب إدارته لأن التنويع لن يساعد.

نقاط مهمة

• إنه جزء لا يتجزأ من إدارة المخاطر. نظرًا لأنه يؤثر على السوق بالكامل في وقت واحد، فقد يكون من المميت أن يتجاهل المستثمر مخاطر السوق أثناء بناء محفظة.
•  إنها تساعد في قياس الحد الأقصى للخسارة المحتملة للمحفظة. هناك عنصران مهمان هنا – الإطار الزمني ومستوى الثقة. الإطار الزمني هو المدة التي يجب فيها حساب علاوة مخاطر السوق بينما يعتمد مستوى الثقة على مستوى راحة المستثمر. يحدد مستوى الثقة مقدار المخاطرة التي يتحملها المستثمر أومدير محفظةيستطيع اخذ. نعبر عنها بعبارات٪ مثل 95٪ أو 99٪.
• إنه مفهوم إحصائي. وبالتالي، فإن حساباتها مرهقة من حيث الأرقام. الأدوات / الآليات المختلفة المستخدمة في الحساب هي – القيمة المعرضة للخطر، النقص المتوقع، التباين – التباين، المحاكاة التاريخية، ومحاكاة مونت كارلو.
• نظرًا لأن مخاطر السوق تؤثر على مجتمع المستثمرين بأكمله بغض النظر عن مصداقيتهم أوفئة الأصولالتي يعملون عليها، ويراقبها المنظمون في جميع أنحاء العالم عن كثب. في السنوات الخمس والعشرين الماضية، شهدنا أربع لوائح رئيسية والعديد من التحسينات الطفيفة. لجنة بازل هي الهيئة التنظيمية الرئيسية التي تضع هذه القواعد أو التحذيرات. تتمتع الدول الأعضاء بحرية التكيف أو إضافة مزيد من التدقيق إلى هذه اللوائح لجعل أنظمتها المصرفية أكثر قوة.

استنتاج

إنه جزء لا يتجزأ من أي محفظة. ينشأ من العائد الإضافي الذي يتوقع المستثمر تحقيقه من الاستثمار. إذا قمت بالتحوط، فقد يؤدي ذلك إلى نتائج أفضل وحماية خسائرك عندما يمر السوق بدورات هبوط.